5月27日，沪指早盘涟漪上扬，午后强势拉升涨超1%，深证成指、创业板指均走强；场内近3400股飘红，但成交额仍保管在低位。

行业板块涨多跌少，光刻机见地股爆发，电子化学品、半导体、电网开荒、航运口岸、物流行业涨幅居前，光伏开荒、农牧饲渔、航天航空板块跌幅居前。

马斯克的东说念主工智能初创公司xAI，持重营建造一台超等计较机，为下一代东说念主工智能聊天机器东说念主Grok提供能源，但愿在2025年秋天之前让这台超等计较机运转起来，xAI可能会与甲骨文互助开发这台超等计较机。本年早些时分，马斯克暗示，磨练Grok2型号需要约2万个英伟达H100GPU，并补充说，Grok3型号及以上型号将需要10万个英伟达H100芯片。有分析东说念主士指出，“算力超等工场”需要大宗抢购英伟达的芯片。长城证券暗示，英伟达对AI发展及自己事迹的积极预期，将带动市集对算力产业发展的信心；天风证券合计，产业端从光模块到GPU到台积电有望皆能连接获取考证，置信度普及后，有望鼓吹AI算力个股往2025年岁迹估值切换；财通证券指出，AI软硬件时代均加速迭代，产业链公司有望迎来新一轮增长。

英伟达对AI发展及自己事迹的积极预期，将带动市集对算力产业发展的信心。国内AI算力产业链中枢企业也将加速家具布局与建立治安，以光模块、PCB、连络器等中枢部件厂商或将借力英伟达的就业器家具升级更动与AI建立布局，加速自己时代发展及事迹普及，永久受益于行业发展。

天风证券：英伟达财报超预期AI算力有望迎来走强

前期受市集作风、英伟达财报预期的压制，算力板块一语气调度，但这次英伟达财报超出市集预期，重复市集作风有望转头，AI算力有望迎来走强，筹商后续3—6个月，二季度事迹有望在市荟萃捏续进展优异，产业端从光模块到GPU到台积电有望皆能连接获取考证，置信度普及后，有望鼓吹AI算力个股往2025年岁迹估值切换。

财通证券：AI产业链公司有望迎来新一轮增长

AI软硬件时代均加速迭代，产业链公司有望迎来新一轮增长。2024年以来，模子端Sora、GPT—4o等日眉月异，而硬件端英伟达为悠闲握住普及的算力需求，家具亦加速迭代，年内新一代Blackwell有望赶走出货。模子与芯片端的迭代加速，或代表着本轮以transformer为基础的AI时代改换有望行将参加“新台阶”，大界限生意落地或渐行渐近。产业链关联企业有望充分受益。

华泰证券：暖热国际及国产算力产业链

云厂商私用推理需求值得高度暖热。若大模子赶走在传统业务场景的算法替代，云厂商私用的AI推理需求将加速开释。云厂对AI算力自我消化智力或超市集预期。云厂商成本开支主要就业私用和外供两大场景，私用场景下的推理需求，存在较大市集预期差，大模子在推选/搜索等场景落地，或带来捏续AI算力需求。首选暖热国际算力产业链，其次暖热国产算力产业链，临了暖热AI哄骗的潜在变化。

国泰君安：国际AI大模子升级国内AI基建武备竞赛升温

ChatGPT—4o模子发布，谷歌Gemini升级，中国挪动新一轮AI就业招采落地，运营商开启智算中心建立武备赛。提出暖热四条投资干线：1、寰宇AI产业共振，深爱光电互联的投资价值；2、兼顾国资企业稳增长高股息的价值以及新业态调动的契机；3、寻找“0—1”变化的低空经济、卫星通讯、车载通讯等新连络投资主题；4、经济复苏预期下，物联网、海缆等优质赛说念下的头部企业的深蹲起跳。

(本文不组成任何投资提出，投资者据此操作，一切遵守随和。市集有风险，投资需严慎。)